Em maio deste ano o Brasil incorporou US$ 4,5 bilhões em títulos da dívida de países. Acredita-se que boa parte desses investimentos sejam em títulos do tesouro americano. A expansão nesses investimentos é resultado da política de desvalorização do real ante o dólar, onde o Banco Central do Brasil nos últimos tempos tem comprado a moeda americana no mercado aberto na tentativa de conter a apreciação do real.

Para se ter uma idéia da exposição das reservas brasileiras aos títulos internacionais, ao fim de junho, esse investimento representava 87,4% das reservas, o que corresponde aproximadamente a R$ 293,5 bilhões.

Os títulos do Tesouro dos EUA – conhecidos como Treasuries, era até pouco tempo visto como o investimento mais seguro do mundo. Tanto que especula-se, de que grande parte das reservas brasileiras esteja investida nesses títulos. Com o impasse no equacionamento de soluções que garantem o pagamento dessa dívida e a credibilidade da capacidade de pagamento dos EUA afetada, põe em risco as reservas internacionais do Brasil, que estão alocados em sua maioria na dívida americana.

Com a liquidez desses títulos americanos em baixa, a disponibilidade das reservas brasileiras está em xeque. A tão anunciada situação de que o Brasil é “Credor Externo”, pode estar comprometida, se a dívida americana se tornar insustentável a curto e a longo prazo. Cogita-se até que os EUA possam aumentar os juros de seus títulos, para que os mesmos se tornem mais atrativos, nesse momento de instabilidade.

Enfim, o Brasil tem que tomar cuidado ao investir suas reservas, e fazer algo que é primário no mundo dos investimentos: Diversificar. Concentrar seus investimentos em quase sua totalidade nos títulos dos EUA parece ser uma visão míope e de alto risco, o que torna o país vulnerável à economia americana.

Ao menos a crise eminente irá diminuir a preocupação das autoridades monetárias no que concerne a alta valorização da moeda brasileira. Os períodos de instabilidades nos mercados mundiais repercutem negativamente sobre os investimentos estrangeiros no Brasil, que buscam se refugiar em investimentos considerados “mais seguros”. Se bem que o conceito de investimento “seguro” ultimamente não tem servido para muita coisa, já que até pouco tempo os títulos do Tesouro dos EUA – conhecidos com Treasuries, uma vez vistos como o investimento mais seguro do mundo, estão classificados agora abaixo de títulos emitidos por países como Grã-Bretanha, Alemanha, França ou Canadá.

A economia brasileira estava gozando até então de uma apreciação cambial devido a inserção da mesma na economia mundial, que atraiu um volume muito alto de capitais internacionais.

Essa maior inserção do mercado brasileiro na esfera internacional se deve essencialmente a dois fatores:

• A elevadíssima taxa básica de juros reais brasileira

• A elevação da classificação do risco de crédito soberano do Brasil para “grau de investimento” pela agência internacional de rating Standard & Poors (S&P) no dia 30 de abril (seguida pela agência Fitch no dia 29 de maio de 2008).

Na mesma proporção com que essa valoração ocorre, ela sofre de maneira inversa quando existe um quadro de incertezas na economia mundial.

Se a crise se atenuar nos próximos dias, e as “incertezas” pairar sobre os mercados, inevitavelmente, isso irá refletir com a desvalorização cambial da moeda brasileira.

A inversão da tendência de alguns indicadores foi perceptível HOJE, dia 08/08/2011.

A moeda norte-americana fechou em alta de 1,96 por cento, a 1,6125 real para venda.

A Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo) caiu 8,08% nesta segunda-feira, fechando o dia a 48,6 mil pontos.

O ouro disparou nesta segunda-feira e fechou em US$ 1.713,2 a onça na Bolsa Mercantil de Nova York, o que representa um recorde histórico ao terminar pela primeira vez a sessão acima dos US$ 1,7 mil.O ouro costuma ser bastante procurado em momentos de incerteza por ser considerado um investimento mais seguro que outros diante de fortes oscilações nos negócios.

No final da semana, iremos fazer uma análise com dados consolidados das cotações do ouro, câmbio, Ibovespa e petróleo.

Até a próxima. (Agora com domínio .com.br ATIVO o/)

O governo portanto aumentou o IOF sobre os investimentos estrangeiros, mas não foi o suficiente para frear o fluxo de capital internacional. Mas então, o que fazer?

O Brasil hoje possui uma das maiores taxas de juros do mundo, atraindo uma grande quantidade de investidores internacionais, que encontram aqui, uma alta rentabilidade para o seu capital.

O mercado financeiro mundial reagiu  positivamente com a elevação da classificação do risco de crédito soberano do Brasil para “grau de investimento” pelas agências internacionais de ratings, pois grandes fundos de pensão internacionais puderam a partir de então, investir no mercado brasileiro, contribuindo para aumentar ainda mais as inversões de capitais estrangeiros no país.

Enquanto o Brasil continuar sendo o “país das maravilhas”  para o capital financeiro internacional, será muito difícil controlar a entrada de divisas, a não ser que sejam adotadas politicas monetárias drásticas, como uma  alta redução da taxa de juros, ou se fechar o mercado nacional, por meio de medidas altamente restritivas ao capital transnacional.

Essa dicotomia que existe entre as politicas econômicas é um problema a ser resolvido pelo governo, pois elas estão de certa forma imbricados, e medidas mais enérgicas sobre o câmbio, põe em cheque a manutenção da atual politica econômica do país, que nos últimos anos, se manteve calcada em altas taxas de juros, controle inflacionário e na abertura do mercado brasileiro.

Passei algum tempo sem postar no BLOG, mas prometo que daqui para frente, irei postar com mais freqüência.

Durante esse tempo recebi e-mail de pessoas querendo saber mais sobre o mercado de ações outros com duvidas relacionadas à Declaração do Imposto de Renda.

Portanto, qualquer dúvida, é só entrar em contato.

Até o próximo post.

O Estocástico do Ibovespa mostra tendência de alta, sinalização essa confirmada ao sair da região de sobre-venda. O ponto crucial é saber se esse movimento tem força para manter a alta nessa próxima semana. Um Pull Back no curto prazo pode se esperar, já que o índice vinha amargando quedas acentuadas.

O MACD do Ibovespa mostra que o mesmo esboça um sinal de recuperação, pois o MACD cruzou a linha de sinal de baixo para cima, entretanto essa sinalização de alta pode ser confirmada somente se o MACD cruzar sobre o eixo zero.

PETR4 fechou o último pregão com uma ligeira alta de 0,55% cotado a 31,5.

O MACD da PETR4 mostra um possível movimento de alta, indicado pelo fato do MACD cruzar a linha de sinal de baixo para cima. Essa sinalização de alta pode ser confirmada somente se o MACD cruzar sobre o eixo zero.

O Estocástico da PETR4 mostra que o mercado está em tendência de alta. A proximidade da região de sobre-compra sinaliza um possível ponto de saturação, podendo indicar uma reversão da tendência verificada.

A cotação do dólar comercial (PTAX/BCB) caiu 0,26% nesta sexta-feira (17/7/2009) e fechou em R$ 1,93 na venda. A moeda americana acumulou baixa de 3,17% nos últimos 7 dias úteis e se comparado com segunda-feira (13/7/2009) a queda foi de 3,04%. Essa queda no dólar é resultados de dados econômicos melhores do que o esperado pelo mercado nos Estados Unidos. Noticias como essas restaura a confiança do investidor, que passa a investir em mercados emergentes. Mais notícias estão por vir, é esperar se esse movimento de confiança mantém durante a semana.

O risco país (EMBI+/Brasil) no acumulado dos últimos 7 dias úteis terminou em queda de 13,79% e se comparado com segunda-feira (13/7/2009) a baixa foi de 14,68, caindo 4,94% nessa sexta (17/7/2009), fechando nesse período a 250 pontos. A tendência do EMBI+/Brasil está de acordo com o câmbio, mostrando que o capital externo entrou essa semana devido ao otimismo do mercado internacional.

O preço spot (à vista) do ouro na BM&F registrou nesta sexta-feira (17/7/2009) uma queda de 0,35%, cotado ao preço de R$ 57,70/1 grama. O ouro acumulou baixa de 2,86% nos últimos 7 dias úteis e se comparado com segunda-feira (13/7/2009) a queda foi de 1,37%.  O mercado disponível de ouro (250 gramas) da BM&F negociou 42 contratos nessa semana(13/7/2009 a 17/7/2009)  e teve um volume financeiro de R$ 2.903.249,00.

O contrato do barril de petróleo tipo WTI, negociado para agosto subiu 2,5% nesta sexta-feira (17/7/2009) e fechou em US$ 63,56. O contrato de WTI acumulou alta de 5,21% nos últimos 7 dias úteis e se comparado com segunda-feira (13/7/2009) a alta foi de 6,5%.

O MACD do Ibovespa atenua ainda mais a tendência baixista verificada na análise da semana passada, como o MACD cruzou a linha de sinal de cima para baixo, a tendência do índice é cair. Este indicador demora para mostrar reversões.

O Estocástico do Ibovespa mostra que a tendência de alta de médio/curto prazo do índice foi perdida. O mercado está sobre-vendido, pois o oscilador esta dentro do limite inferior, ameaçando sair dessa região. Este momento deve ser visto com cautela,pois o mercado ira definir a tendência no curto prazo.Se a linha K cruzar de baixo para cima a linha D na região de sobre-venda indica um possível ponto de compra.Agora “vai ou Racha”……..É esperar o comportamento dessa semana……

O BVSP está abaixo da linha de STOP LOSS projetada, indicando que a queda pode atenuar ainda mais abaixo de 51000.

PETR4 fechou o último pregão com uma ligeira alta de 0,19% cotado a 31,95.

O MACD da PETR4 mostra que o mesmo está em tendência de baixa, como o MACD cruzou a linha de sinal de cima para baixo, a tendência dos preços é caírem. Um agravante que deve ser considerado é que o cruzamento do MACD sobre o eixo zero está próximo, confirmando a sinalização indicada pelo mesmo. Este indicador demora para mostrar reversões.

O Estocástico da PETR4 mostra que a tendência de alta de médio/curto prazo do índice foi perdida. O mercado está sobre-vendido, pois o oscilador esta dentro do limite inferior, a angulação/inclinação foi perdida dentro dessa região, mas isso deve ser visto com cautela, sendo somente confirmada se a linha K cruzar de baixo para cima a linha D na região de sobre-venda ou se o estocástico sair da região de sobre-venda para assim confirmar a ALTA.

Reposicionar o STOP próximo a 30,5. O rompimento desse suporte pode indicar uma queda vertiginosa na ação, ficar atento neste nível caso o preço venha a ficar abaixo desse valor, pois o teste está próximo.

A cotação do dólar comercial (PTAX/BCB) caiu 0,59% nesta sexta-feira e fechou em R$ 1,96 na venda. A moeda americana acumulou uma alta de 0,61% nos últimos 7 dias úteis e se comparado com segunda-feira (15/6/2009) a alta foi de 0,69%. Este aumento no câmbio é conseqüência de dados ruins da economia americana, pois a atividade industrial neste país ainda está distante de uma recuperação, já que tanto a produção referente a maio quanto os indicadores das regiões de Nova York e Filadélfia relativos a junho apontaram recuo maior do que as previsões do mercado. Essas notícias pairam sobre os investidores de forma negativa que ficam receosos quanto às conseqüências e a duração da crise financeira internacional que assolou os mercados. Estes investidores procuram dessa forma investimentos de alta liquidez para se protegerem em tempos de incerteza. Esse movimento pressiona o câmbio spot(à vista) para cima,devido a saída de recursos estrangeiros do país.

O risco país (EMBI+/Brasil) inverteu sua tendência baixista verificada na semana passada. No acumulado dos últimos 7 dias úteis o risco país terminou em alta de 11,92% e se comparado com segunda-feira (15/6/2009) o aumento foi de 6,20% e subindo 2,11% nessa sexta, fechando nesse período a 291 pontos. A tendência do EMBI+/Brasil está de acordo com o câmbio, mostrando o receio dos investidores quanto aos desdobramentos da primeira grande crise financeira internacional do séc. XXI.

O MACD do Ibovespa mostra que o mesmo está em tendência de baixa, como o MACD cruzou a linha de sinal de cima para baixo, a tendência do índice é cair. Este indicador demora para mostrar reversões,apesar de o mercado esta em tendência de alta de médio/curto prazo.

O Estocástico mostra a tendência de alta de médio/curto prazo do índice. Uma coisa interessante que podemos notar no estocástico é que a angulação/inclinação foi perdida, e o mercado está propicio para uma reversão no curto prazo. Isso indica que foi gerado um ponto de compra.

Próximo teste em 57.000.

PETR4 fechou o último pregão com uma ligeira alta de 0,07% cotado a 33,95.

O MACD da PETR4 semelhante ao Ibovespa, mostra que o mesmo está em tendência de baixa, como o MACD cruzou a linha de sinal de cima para baixo, a tendência dos preços é caírem. Este indicador demora para mostrar reversões,apesar de a PETR4 está em tendência de alta de médio/curto prazo.

O Estocástico da PETR4 semelhante ao do Ibovespa, mostra tendência de alta de médio/curto prazo da ação. Uma coisa interessante que podemos notar no estocástico da PETR4 é que a angulação/inclinação foi perdida como no Ibovespa, e o mercado está propicio para uma reversão no curto prazo. Isso indica que foi gerado um ponto de compra.

Reposicionar o STOP a 30,5. Próximo teste em 39,0.

OBS: É importante salientar que para estratégias de médio/longo prazo é melhor seguir a tendência apontada no MACD, para uma estratégia de curto prazo o aconselhável é verificar os sinais de reversão do Estocástico.

A cotação do dólar comercial (PTAX/BCB) caiu 0,89% nesta sexta-feira e fechou em R$ 1,93 na venda. A moeda americana acumulou queda de 1,53% nos últimos 7 dias úteis e se comparado com segunda-feira (8/6/2009) a queda foi de 2,05%. Apesar do anuncio da recessão técnica o Brasil continua atraindo investimentos externos, pois ainda possui o terceiro maior “juros reais” do mundo com 4,9% ao ano, só ficando atrás da China e da Hungria, que apresentam taxas reais de 6,9% e 5,9% respectivamente.

O risco país (EMBI+/Brasil) no acumulado dos últimos 7 dias úteis terminou em queda de 4,32% e se comparado com segunda-feira (8/6/2009) se manteve estável, não oscilando, apesar de ter subido 2,31 nessa sexta, fechando nesse período a 266 pontos. A tendência do EMBI+/Brasil está de acordo com o câmbio, mostrando que o capital externo está entrando com força e que o Brasil é um “Bom lugar para se investir”.

]]> http://danilomedina.com.br/2009/06/13/analise-bvsp-petr4-dolar-riscopais-13062009/feed/ 0 danilomedina BVSP2 Petr42 dolar riscopais http://danilomedina.com.br/2009/06/09/o-rumo-da-taxa-de-juros-no-brasil/ http://danilomedina.com.br/2009/06/09/o-rumo-da-taxa-de-juros-no-brasil/#comments Tue, 09 Jun 2009 19:31:18 +0000 Danilo Medina Vieira http://danilomedina.wordpress.com/?p=112 ]]> A previsão dos analistas de mercado para o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) deste ano, que serve como meta para o Banco Central, é de 4,33%, abaixo da meta de inflação oficial estipulada pela autoridade monetária que é de 4,5%.

Já que inflação está controlada, este é o momento adequado para se reduzir a taxa de juros.

A apreciação do real ante o dólar mostra que se o Banco Central não baixar ainda mais a taxa básica de juros (SELIC) para dificultar entrada de capital financeiro externo  no Brasil, pode levar a uma retração das exportações brasileiras e afetar os investimentos na produção interna.

Os investimentos estrangeiros ocorrem em grande escala no Brasil porque a taxa de juros que remunera os títulos do governo (SELIC) é muito alta, superior a de muitos países, auferindo ganhos substanciais de arbitragem para estes.

O objetivo da redução da taxa selic nesse contexto é evitar a valorização do real em relação ao dólar com a redução da demanda por “reais” no mercado de câmbio spot (à vista). Esse câmbio valorizado aumenta a importação de produtos porque eles ficam mais barato, abrindo desta maneira a concorrência externa com as empresas nacionais.

Nesse momento de retração econômica é necessário criar mecanismos e políticas expansionistas para fomentar o setor produtivo nacional e acelerar o crescimento econômico, arrefecido devido à crise financeira internacional.

Os analistas do mercado financeiro prevêem, em sua maioria, um corte de 0,75 ponto percentual na taxa básica de juros da economia brasileira nesta semana, informou nesta segunda-feira (8) o boletim Focus do Banco central

O Comitê de Política Monetária (Copom) do BC se reúne terça e quarta-feira (dias 8 e 9) para decidir os rumos da taxa básica de juros da economia (SELIC).

Se os juros recuarem 0,75 ponto percentual, conforme prevê o mercado financeiro, eles cairiam para 9,50% ao ano e ficariam, pela primeira vez, em um dígito (abaixo de 10% ao ano).

A taxa Selic está atualmente em 10,25% ao ano, o menor nível da história. Uma redução da mesma na próxima reunião do Copom caracteriza-se um marco na condução da política monetária do Brasil.

]]> http://danilomedina.com.br/2009/06/09/o-rumo-da-taxa-de-juros-no-brasil/feed/ 0 danilomedina taxa_juros_ http://danilomedina.com.br/2009/06/08/brasil-em-recessao/ http://danilomedina.com.br/2009/06/08/brasil-em-recessao/#comments Mon, 08 Jun 2009 19:59:24 +0000 Danilo Medina Vieira http://danilomedina.wordpress.com/?p=97 ]]>

Notícias apontam que a economia brasileira entrou em recessão. O Ministro Mantega disse nessa segunda-feira que o PIB do primeiro trimestre de 2009 ficou negativo, o que caracteriza recessão técnica, já que no 4º  trimestre de 2008 o PIB brasileiro registrou queda de 3,6%.

Amanhã dia 09/06/2008, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga o desempenho do PIB entre janeiro e março de 2009, e aí teremos a confirmação se o Brasil entrou mesmo em recessão, onde segundo alguns economistas, caracteriza-se pela queda no PIB por 2 trimestres consecutivos.

Essa ultima semana foi marcada pela queda no risco país e a valorização do real ante ao dólar impulsionado principalmente por movimentos de capitais externos para o Brasil.

Se esses movimentos persistirem será um problema para os exportadores. Mantega sinalizou que o governo está atento e que  pode ampliar as reservas “para não prejudicar os exportadores”.

Isso significa que o Banco Central vai continuar comprando dólar no mercado spot (à vista), na tentativa de descolar a cotação do real em relação ao dólar  em patamares que não prejudiquem o setor produtivo brasileiro.

Fiquemos atentos amanhã!!!

]]> http://danilomedina.com.br/2009/06/08/brasil-em-recessao/feed/ 1 danilomedina recessao-ou-depressao-1 http://danilomedina.com.br/2009/06/07/quer-saber-se-caiu-na-malha-fina/ http://danilomedina.com.br/2009/06/07/quer-saber-se-caiu-na-malha-fina/#comments Sun, 07 Jun 2009 14:30:34 +0000 Danilo Medina Vieira http://danilomedina.wordpress.com/?p=56 ]]>

A receita criou um novo meio para se ter acesso ao Extrato da Declaração do Imposto de Renda Pessoa Física.

O novo Extrato da Declaração do Imposto de Renda Pessoa Física permite que o usuário:

1. Veja possíveis pendências na sua declaração e como resolvê-las;
2. Saiba se as quotas do IRPF estão sendo pagas corretamente;
3. Solicite, altere ou cancele o débito automático das quotas;
4. Identifique e parcele eventuais débitos em atraso.

Mais Informações no Link:

http://www.receita.fazenda.gov.br/PessoaFisica/NovoExtratoPF.htm

Para consultar o extrato, é necessário a utilização de código de acesso ou certificado digital.

Eu irei ensinar como Gerar Código de Acesso para pessoa física, nos seguintes passos:

1º Acesse o Link Gerar Código de Acesso para pessoa física Disponível em:

http://www.receita.fazenda.gov.br/PessoaFisica/NovoExtratoPF.htm

2º Coloque seu CPF, Data de Nascimento e Digite os caracteres ao lado.

3º Clique em Avançar.

4º Informe Número Recibo IRPF Exercício 2008 e 2009 sem pontos, traços e sem os dois últimos números(apenas 10 dígitos,sem DV).

5º Crie uma senha: A senha deverá ter de 8 a 15 caracteres, contendo números, letras maiúsculas e letras minúsculas. Exemplo de senha (fictício): 2378Dzg5 / OBS: Preste atenção em quais letras você vai usar maiúsculas(ativando o Caps Lock) e minúscula(desativando o Caps Lock) e não se esqueça de salvar a senha(prestando atenção nas letras maiúsculas e minúsculas que você usou).

6º Clique em Avançar.

7º Agora o código de acesso foi gerado. Guarde o código e a senha criada, pois eles serão necessários para acessar os serviços que utilizam código de acesso.

8ºVolte ao site: http://www.receita.fazenda.gov.br/PessoaFisica/NovoExtratoPF.htm

9º Clica em Acesse aqui o Extrato da DIRPF

10º Informe o CPF, Código de acesso e Senha (não se esquecer de ativar ou desativar o Caps Lock quando a letra da sua senha for maiúscula ou minúscula respectivamente).

11º Clique em Avançar.

12º Clique em Declarações no lado esquerdo.

13º Clique em DIRPF

14º No título “Serviços” selecione “Extrato”

Olhe no Exercício 2009 como está a situação:

1) Declaração processada (sem nenhuma pendência);

2) Declaração Processada com Pendência (malha fina);

3) Declaração em Processamento (nesse caso, é necessário aguardar mais).

É possível também visualizar a situação de exercícios anteriores e também o extrato de processamento e 2ª via do recibo de todos os Exercícios na coluna Serviços.

Segundo a Receita Federal, a antecipação sobre a consulta à malha fina permite que o contribuinte corrija eventuais erros apontados no extrato de processamento e acelere a sua declaração retificadora.

A retificadora, em geral, adia o recebimento da restituição por parte do contribuinte, que volta ao final da fila de processamentos. No entanto, se a declaração estiver na malha fina por erro e for retificada, o contribuinte tem mais chances de receber ainda neste ano, entre os lotes regulares pagos até dezembro.

Se o contribuinte deixar para retificar a declaração apenas no final do ano, são maiores as chances de sua restituição ser liberada só nos lotes de malha fina, que são regulares entre janeiro de maio do ano subseqüente e esporádicos a partir de junho.

Segundo o supervisor nacional do IR, Joaquim Adir, nem todos os contribuintes conseguirão saber, neste primeiro momento, se estão na malha fina, mas apenas os que tiveram a declaração processada. Ele também informa que a Receita poderá, ao longo do ano, realizar outras análises que podem mudar a situação do contribuinte.

Desde que não esteja sob procedimento de ofício, o contribuinte tem o prazo de cinco anos para retificar a declaração, que deve ser entregue no mesmo modelo (completo ou simplificado) utilizado na última declaração transmitida.

Mais informações sobre a Retificação da declaração do IRPF no link: Retificação de Declarações do Imposto de Renda Pessoa Física

Caso haja mais alguma dúvida relacionada à geração do código de acesso, acesse o Link: Orientações sobre a geração do código de acesso

A maioria dos links citados neste tutorial estão disponível em:

http://www.receita.fazenda.gov.br/PessoaFisica/NovoExtratoPF.htm

Os procedimentos deste tutorial foram todos feitos utilizando o Internet Explore

Desculpem-me se ficou alguma informação mal explicada, eu tentei ser o mais detalhista possível.

Fonte de algumas informações: Folha Online – Dinheiro & Site Receita Federal

Download Arquivo desse tutorial no Link abaixo:

Arquivo Word Como ver se você caiu na malha fina

Créditos: Danilo Medina Vieira – http://danilomedina.wordpress.com/